IKZE w DFE czy TFI – kluczowe różnice i porównanie rozwiązań

• IKZE pozwala odliczyć wpłaty od podstawy opodatkowania w rocznym PIT (nie każdy może skorzystać z ulgi w IKZE, zależy to m.in. od formy opodatkowania, którą stosujesz). Oszczędności przy wypłacie po 65. roku życia są opodatkowane 10-procentową stawką podatku, jeśli wpłat dokonywano przez co najmniej 5 lat kalendarzowych.
• Zyski wypracowane na IKZE nie podlegają podatkowi od dochodów kapitałowych.
• IKZE w DFE to rozwiązanie dla osób, które wolą powierzyć zarządzanie środkami specjalistom i oszczędzać bez konieczności samodzielnego wybierania aktywów, w które inwestowane są ich środki.
• IKZE w TFI zwykle daje szerszy wybór funduszy i możliwość większego wpływu na skład portfela (choć wiele zależy od oferty konkretnego TFI), ale zwykle wymaga większego zaangażowania i przynajmniej podstawowej wiedzy inwestycyjnej.
• DFE działają na polskim rynku od 2012 roku
• Zarówno DEF jak i TFI podlegają ścisłym regulacjom prawnym, co sprzyja przejrzystości zasad ich funkcjonowania, ale nie eliminuje ryzyka inwestycyjnego.
• Niezależnie od wyboru między DFE a TFI, kluczowe znaczenie ma regularność wpłat i dopasowanie sposobu inwestowania do własnych potrzeb, horyzontu czasowego i tolerancji ryzyka inwestycyjnego.

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego, czyli IKZE, to dobrowolna forma długoterminowego oszczędzania na emeryturę. W przeciwieństwie do obowiązkowych składek ZUS pozwala samodzielnie budować dodatkowy kapitał emerytalny – w tempie i na warunkach dopasowanych do własnych możliwości finansowych.

Zasady działania konta IKZE są przejrzyste. Po szczegółowy opis IKZE, w tym informacje o uldze podatkowej i limitach wpłat, warto zajrzeć na dedykowaną stronę.

• Dobrowolność: IKZE jest uzupełnieniem obowiązkowego systemu emerytalnego ZUS i możesz je otworzyć oraz zasilać według własnego uznania z uwzględnieniem ustawowego rocznego limitu wpłat.
• Brak podatku od dochodów kapitałowych w Polsce
• Odliczenie od dochodu: wpłaty dokonane w danym roku można odliczyć od podstawy opodatkowania w rocznym zeznaniu PIT.
• Opodatkowanie stawką 10% przy wypłacie: wypłata po 65. roku życia i po co najmniej 5 latach wpłat objęta jest 10-procentowym zryczałtowanym podatkiem dochodowym od osób fizycznych.

Jedną z najważniejszych cech IKZE jest możliwość odliczenia wpłaconych środków od podstawy opodatkowania (czyli dochodu) w rocznym zeznaniu podatkowym, co może obniżyć należny podatek dochodowy. Odliczenia dokonuje się w zeznaniu PIT za rok, w którym uiszczano wpłaty (w ramach ustawowego limitu). Limit wpłat na IKZE jest corocznie aktualizowany i powiązany z prognozowanym przeciętnym wynagrodzeniem miesięcznym w gospodarce narodowej. W 2026 roku limit wpłat na IKZE wynosi 11 304 zł, a dla osób prowadzących działalność gospodarczą w formie samozatrudnienia - 16 956 zł.

Jedną z form prowadzenia IKZE jest Dobrowolny Fundusz Emerytalny (DFE). To rozwiązanie dla osób, które chcą systematycznie oszczędzać na emeryturę, ale nie chcą samodzielnie podejmować decyzji inwestycyjnych. W DFE środki są zarządzane przez specjalistów.

• Profesjonalne zarządzanie: środki inwestują specjaliści, więc nie musisz samodzielnie podejmować decyzji inwestycyjnych.

• Zdywersyfikowany portfel: fundusz inwestuje w akcje i obligacje, elastycznie dostosowując proporcje do sytuacji rynkowej.
• Wygoda: to dobre rozwiązanie dla osób, które nie mają czasu ani potrzeby analizowania rynków finansowych.

Jeśli chcesz lepiej zrozumieć koszty zarządzania, sprawdź, jakie opłaty pobierają fundusze w IKE, IKZE i PPK.

Alternatywą dla DFE jest prowadzenie IKZE za pośrednictwem Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI). To rozwiązanie dla osób, które chcą poświęcić więcej czasu na kształtowanie swojego portfela emerytalnego i mieć większy wpływ na sposób inwestowania środków.

• Fundusze akcyjne: mogą oferować wyższy potencjał wzrostu, ale zwykle wiążą się również z wyższym ryzykiem wahań wartości inwestycji.
• Fundusze obligacyjne: zwykle charakteryzują się niższą zmiennością niż fundusze akcyjne, ale nadal wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym.
• Fundusze mieszane: łączą akcje i obligacje, oferując bardziej zrównoważone podejście do ryzyka i zwrotu.

W zależności od oferty danego TFI możesz budować portfel złożony z kilku funduszy jednocześnie i dopasowywać go do własnego profilu ryzyka oraz horyzontu inwestycyjnego. To rozwiązanie daje większą elastyczność, ale zwykle wymaga również większego zaangażowania.

Wybór między IKZE w DFE a IKZE w TFI sprowadza się przede wszystkim do poziomu zaangażowania w zarządzanie oszczędnościami emerytalnymi. IKZE w DFE może być dobrym wyborem dla osób, które cenią oszczędność czasu i wolą powierzyć decyzje inwestycyjne specjalistom. IKZE w TFI daje większy wpływ na dobór funduszy i sposób alokacji środków, ale zwykle wymaga większego zaangażowania oraz akceptacji ryzyka związanego z samodzielnymi decyzjami inwestycyjnymi.

Niezależnie od instytucji prowadzącej IKZE obowiązują te same ustawowe zasady podatkowe dotyczące IKZE.

Materiał marketingowy. Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) i Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) są dostępne w Nationale-Nederlanden Dobrowolnym Funduszu Emerytalnym (DFE). Więcej informacji na temat tego produktu znajdziesz na tej stronie.

Z wyższego limitu wpłat na IKZE mogą skorzystać osoby, które prowadzą pozarolniczą działalność gospodarczą. Chodzi o osoby wymienione w ustawie o systemie ubezpieczeń społecznych (art. 8 ust. 6).

Oszczędności, które gromadzisz na IKZE, inwestujemy w funduszu Nationale-Nederlanden DFE. Jego wynik zależy od sytuacji na rynkach finansowych oraz decyzji inwestycyjnych. Musisz liczyć się z ryzykiem, że wartość Twoich oszczędności może się zmienić. To znaczy, że możesz stracić część lub całość kapitału. Nie gwarantujemy, że Nationale-Nederlanden DFE osiągnie swój cel inwestycyjny oraz powtórzy wyniki, które wypracował w przeszłości.